核電重啟將進(jìn)入密集批復(fù)期 年內(nèi)有望走出去

國(guó)內(nèi)核電建設(shè)正式重啟。紅沿河核電站5號(hào)機(jī)組、6號(hào)機(jī)組日前核準(zhǔn)開(kāi)工終結(jié)了我國(guó)連續(xù)四年沒(méi)有核電新項(xiàng)目獲批的局面，為核電板塊注入了一劑強(qiáng)心針。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，核電實(shí)質(zhì)性重啟開(kāi)始后，預(yù)計(jì)年內(nèi)還將有其他項(xiàng)目核準(zhǔn)開(kāi)工，核電將進(jìn)入一個(gè)密集批復(fù)期，利好全產(chǎn)業(yè)鏈。

　　按照國(guó)務(wù)院簽發(fā)的《核電發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃》，到2020年，我國(guó)核電裝機(jī)容量將達(dá)到5800萬(wàn)千瓦，在建容量將達(dá)到3000萬(wàn)千瓦，而截至2014年，我國(guó)在運(yùn)及在建的機(jī)組不足5000萬(wàn)千瓦，若要達(dá)到規(guī)劃目標(biāo)。世紀(jì)證券預(yù)計(jì)2015年至2020年新開(kāi)工和完成裝機(jī)量在3900萬(wàn)千瓦左右，未來(lái)6年年均新開(kāi)工和完成裝機(jī)量大約在650萬(wàn)千瓦左右，按照13000元/千瓦的單位投資估算，每年的核電投資將超過(guò)850億元，核電設(shè)備約450億元/年。若考慮核電出口，實(shí)際拉動(dòng)的設(shè)備需求有望再提升10%至20%。

　　受此利好提振，核電概念股持續(xù)走強(qiáng)，僅從昨日市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，共有21只核電概念股實(shí)現(xiàn)上漲，其中，湘電股份(17.30, 1.21, 7.52%)漲幅居首達(dá)到7.52%，緊隨其后的是東方鋯業(yè)(16.44, 0.69, 4.38%)，該股昨日漲幅為4.38%，此外，寶鈦股份(19.70, 0.76, 4.01%)昨日漲幅也在4%以上達(dá)到4.01%，而嘉寶集團(tuán)(9.38, 0.30, 3.30%)(3.30%)、上海電氣(10.66, 0.31, 3.00%)(3.00%)、鞍鋼股份(5.51, 0.12, 2.23%)(2.23%)、東方電氣(20.15, 0.31, 1.56%)(1.56%)、浙能電力(6.70, 0.10, 1.52%)(1.52%)、特變電工(12.53, 0.18, 1.46%)(1.46%)、大唐發(fā)電(5.95, 0.07, 1.19%)(1.19%)、贛粵高速(4.74,0.05, 1.07%)(1.07%)、西部材料(19.18, 0.19, 1.00%)(1.00%)等個(gè)股昨日漲幅也均達(dá)到或超過(guò)1%。

　　資金流向方面，昨日，共有14只核電概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入，其中，特變電工、東方鋯業(yè)、湘電股份、寶鈦股份、中國(guó)一重(5.10, 0.04, 0.79%)、大唐發(fā)電等個(gè)股大單資金凈流入均超2000萬(wàn)元，分別達(dá)到7765.58萬(wàn)元、3727.30萬(wàn)元、3308.36萬(wàn)元、2764.67萬(wàn)元、2482.00萬(wàn)元、2279.58萬(wàn)元。

與此同時(shí)，核電“走出去”也成為業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)。今年的政府工作報(bào)告提出，“鼓勵(lì)企業(yè)參與境外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)能合作，推動(dòng)鐵路、電力、通信、工程機(jī)械以及汽車、飛機(jī)、電子等中國(guó)裝備走向世界。”值得一提的是，我國(guó)具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的三代核電技術(shù)——華龍一號(hào)計(jì)劃年內(nèi)啟動(dòng)示范工程建設(shè)，為核電“走出去”奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。

　　對(duì)此，國(guó)金證券(22.91, 0.25, 1.10%)表示核電發(fā)展獲政府力挺，勢(shì)在必行，核電必將是我國(guó)未來(lái)清潔能源構(gòu)成中重要一環(huán)。隨著核電正式重啟，相關(guān)全產(chǎn)業(yè)鏈將受益，且核電是我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略下的排頭兵項(xiàng)目，海外市場(chǎng)逐步打開(kāi)?？紤]核電業(yè)務(wù)彈性及國(guó)產(chǎn)化替代空間，重點(diǎn)推薦：江蘇神通(25.90,-0.28, -1.07%)、丹甫股份(44.00, -1.80,-3.93%)；建議關(guān)注：上海電氣、東方電氣、浙富控股(9.74, -0.12, -1.22%)、南風(fēng)股份(48.500, 0.05, 0.10%)、紐威股份(20.42, -0.14,-0.68%)、中核科技(33.22, -0.01, -0.03%)、久立特材(42.40, 0.22, 0.52%)。

　　有市場(chǎng)人士建議，關(guān)注以下四條主線：1.在核島方面，目前主要由中國(guó)一重、上海電氣、東方電氣等公司提供。2.在常規(guī)島方面，東方電氣汽輪機(jī)和發(fā)電機(jī)市場(chǎng)份額占比較高超過(guò)50%。3.在汽水分離器市場(chǎng)上，東方電氣和上海電氣所占的市場(chǎng)份額較為顯著。4.輔助設(shè)備主要包括各類核級(jí)閥門(mén)，江蘇神通是國(guó)內(nèi)閥門(mén)的龍頭企業(yè)，其產(chǎn)品應(yīng)用于核電站的核級(jí)蝶閥、核級(jí)球閥等。